सॉलवेंसी 2 जोखिम मार्जिन गणना विदेशी मुद्रा

वन-वर्ष जोखिम क्षितिज - एक समाधान लंबी पूंछ देनदारियों के लिए सॉलवेसी II मेट्रिक्स पर एक प्रदर्शन वीडियो, जैसा कि निम्नलिखित लेख में चर्चा की गई है, यहां यहां देखा जा सकता है। एक साल के जोखिम वाले क्षितिज के लिए, जोखिम पूंजी प्रत्येक वर्ष की शुरुआत में उठाया जाता है जोखिम पूंजी बढ़ाने के लिए, बाजार मूल्य मार्जिन (एमवीएम) या जोखिम पूंजी पर प्रीमियम, किसी भी अप्रयुक्त जोखिम पूंजी के साथ प्रत्येक वर्ष के अंत में पूंजी प्रदाताओं को भुगतान किया जाता है प्रत्येक कैलेंडर वर्ष के लिए एमवीएम और बेस्ट एस्टिटमेंट ऑफ डेबिलिटीज़ (बीईएल) का योग है तकनीकी प्रावधान (जिसे उत्तरदायित्व के उचित मान भी कहा जाता है) नीचे दिए गए उदाहरणों में, हम मानते हैं कि जोखिम पूंजी निधि सहित सभी पूंजी का निवेश कंपनी द्वारा किया जाता है। इस मामले में यह मामला नहीं है, तो एमवीएम के लिए डिस्काउंट फ़ार्मुलों को उचित रूप से समायोजित किया गया है। जोखिम पूंजी (आरसी) तकनीकी प्रावधान (टीपी) का हिस्सा नहीं है। इसके अलावा, यदि हमारी सर्वश्रेष्ठ देयताएं (बीईएल) उपयुक्त मान्यताओं पर आधारित होती हैं, तो हम उम्मीद करते हैं कि जोखिम के रूप में लंबे समय के दौरान बीमा जोखिम के रूप में जोखिम पूंजी निधि शून्य से बाहर हो जाएगी। बीईएल का एक खराब अनुमान, खुद को एक संकट वर्ष का सामना करना पड़ सकता है। जैसा कि पूंजी पद्धति की लागत से निर्धारित किया गया है, किसी भविष्य की अवधि के लिए एमवीएम (कश्मीर) प्रसार की आवश्यकता के वर्तमान मूल्य (पीवी) है, जो उस अवधि के लिए प्रसार द्वारा गुणा किया गया है। जोखिम मुक्त दर के ऊपर स्थित फैलाव को मानते हुए, और जोखिम मुक्त दर घ है, वर्ष के लिए एमवीएम कश्मीर द्वारा दिया जाता है: जहां पीवी (के) 1 (1 डी) कश्मीर एल कश्मीर में सालाना नुकसान का भुगतान किया जाता है, और हम यह अनुमति देते हैं कि प्रसार स्थिर न हो, और आरसी (कश्मीर) वर्ष की शुरुआत में उठाए गए जोखिम पूंजी है, मॉडल के आधार पर अनुमानित तिथि के अनुमान के अनुसार। बीईएल कैलेंडर वर्ष के दायित्व वितरण के साधन (ईएल के) के पी.वी. समायोजित राशि है। ध्यान दें कि घाटे पूरे वर्ष भर में समान रूप से भुगतान किए जाते हैं, इसलिए हम आधे साल के लिए छूट देते हैं। प्रत्येक वर्ष के अंत में राजधानी प्रदाताओं को प्राप्त होता है और जोखिम पूंजी पर अर्जित जोखिम मुक्त ब्याज। इसके अलावा, जोखिम निधि के किसी भी अप्रयुक्त भाग को लौटा दिया गया है। चूंकि एमवीएम पूरे वर्ष आयोजित किया जाता है, एक पूर्ण वर्ष छूट लागू होती है। इस प्रकार, हमारे पास प्रत्येक भविष्य के भविष्य के लिए, टीपी (के) बीईएल (के) एमवीएम (के) टीपी जमा राशि (टीपी (कश्मीर) क 1,2। एन) स्थापना में सॉलवेसी पूंजी की आवश्यकता (एससीआर) में धन की राशि शामिल है संकट में पहले वर्ष के बाद बैलेंस शीट को पुन: निर्माण करने के लिए आवश्यक उदाहरण: असंबद्ध भविष्य के कैलेंडर वर्षों इस घटना में कि कैलेंडर के वर्षों में असंबद्ध है, संकट में पहला वर्ष अगले वर्षों के लिए भुगतान हानियों के दायित्व धाराओं के वितरण को प्रभावित नहीं करता है। भविष्य के कैलेंडर वर्षों के बीच संबंध प्रारंभिक सूत्रीकरण में, प्रत्येक कैलेंडर वर्ष के लिए जोखिम पूंजी 99.5-प्रतिशतक (वीएआर में एमएमएम (1) और इसलिए टीपी (1) में जोखिम पर मूल्य के बराबर सेट होती है उदाहरण: एन-वर्ष रन-ऑफ (सहसंबद्ध) सामान्य मामला केवल दो साल के उदाहरण का एक विस्तार है। अब हम 916TP 916TP (2) 916TP (3)। 916TP (एन) से समायोजित करते हैं, जहां एन रन-ऑफ की सीमा है। एससीआर वीएआर 99.5 (1) 916TP यह परिवर्तन एमवीएम (1) और इसलिए टीपी (1), हालांकि कश्मीर 1 के लिए, एमवीएम (के) और बीईएल (के) अपरिवर्तनीय स्थिति की स्थिति में होने के बाद से अपरिवर्तित हैं, हम जोखिम को आकर्षित कर सकते हैं एमआईएम (के) और बीईएल (के) को बढ़ाने के लिए 916 एमवीएम (के) और 916 बीईएल (के) के लिए फंड। बीईएल को समायोजित करने के लिए आवश्यक अतिरिक्त पूंजी 9 6 बीईएल (के) है, इसी तरह, यह अनुमान लगाया गया है कि नया जोखिम पूंजी जो कि वर्ष की शुरुआत में उठाए जाने की जरूरत है, वीएआर 99.5 (के 9 58) है। वर्ष कश्मीर में इस अतिरिक्त जोखिम पूंजी को बढ़ाने की लागत 91 9 एमवीएम (के) है, जो वीएआर (के 9 58) - वीएआर (के) पर आधारित है। पहला वर्ष संकट में है संक्षेप में, यदि पहले वर्ष संकट में है, तो निम्न घटनाएं होती हैं बीईएल (1) और वीएआर 99.5 (1) थक गए हैं (जो हुए नुकसान 99.5 मात्रा में थे)। पूंजी प्रदाताओं को कोई जोखिम पूंजी नहीं लौटाई जाती है। एमवीएम (1) पीवी (1) (एससीआर पर जोखिम मुक्त दर) पूंजी प्रदाताओं को वापस कर दिया जाता है। कुल राशि वापस आई है: एससीआर (डी एस) बीईएल (2) 1 9 6 बीईएल (2) से 2 वर्ष की शुरुआत में समायोजित किया जाता है, यह है कि ईएल 2 958 पीवी (0.5) दो वर्ष की शुरुआत में उपलब्ध है। एमवीएम (2) 1 9 6 एमवीएम (2) पीवी (1) 916 एमवीएम (2) पीवी (1) वर्ष दो की शुरुआत में उपलब्ध है। हम जोर देते हैं कि पहले वर्ष में 916 बीईएल (के) और 916 एमवीएम (के) पर कोई भी वापसी एससीआर पर गणना जोखिम मुक्त दर के हिस्से के रूप में पूंजी प्रदाताओं को वापस कर दी गई है। इसी तरह, बीईएल (के) को दो वर्ष की शुरुआत में 916 बीईएल (के) से समायोजित किया गया है और सभी भविष्य के वर्षों (के 2) के लिए वर्ष 2 की शुरुआत में एमवीएम (के) 916 एमवीएम (के) द्वारा समायोजित किया गया है। यदि पहले वर्ष संकट में था, तो आर्थिक तुलन पत्र दूसरे वर्ष की शुरुआत में देयताओं के उचित मूल्य पर बहाल हो गया है। सॉलवेसी II जोखिम उपायों की संगतता और अद्यतन करने पर प्रत्येक वर्ष उठाए जा रहे सॉलवेसी कैपिटल को अपडेट करने के पूर्व वर्ष के अंत में मॉडल त्रुटियों के कारण प्रमुख झटके के अधीन नहीं होना चाहिए। निवृत्ति II द्वितीय जोखिम उपायों और पूर्व वर्ष के अंतिम अनुमान के आधार पर सांख्यिकीय रूप से लगातार अद्यतन करने पर संगत है यदि संशोधित पूर्वानुमान धारणा पूर्व मान्यताओं के साथ सांख्यिकीय रूप से समतुल्य है। यह सचित्र है, विस्तार से, यहां। आपके पूरे लम्बी पूंछ देयता उद्यम के लिए सॉलवेसी II जोखिम उपायों की गणना करने के लिए आवश्यक सभी सूचनाएं पूर्ण लेख, वन-वर्ष जोखिम क्षितिज - एक समाधान, थोड़ा संशोधन के साथ, यहां एक पीडीएफ दस्तावेज़ के रूप में उपलब्ध है। व्यापार और कैलेंडर वर्षों की लाइन्स की लचीलापन डिफ़ॉल्ट रूप से, हम मानते हैं कि कैलेंडर वर्षों के बीच कोई फ्यून्सिबिलिटी नहीं है, लेकिन LOBs फन्गुबल हैं। यही है, एक LOB में एक अधिशेष एक अन्य LOB में कमी को पूरक कर सकता है। व्यवहार में, यह कानूनी या अन्य कारणों के लिए जरूरी नहीं है इस प्रकार, हम निम्नानुसार फेन्गिलिटी का वर्णन करने के लिए अतिरिक्त विकल्प उपलब्ध कराते हैं: सभी लाइनें ढेरों हैं, कैलेंडर साल आगे बढ़ने योग्य हैं (आईसीआरएफएस-प्लस 8482 में डिफ़ॉल्ट) व्यवसाय की पंक्तियां ठोस नहीं हैं, कैलेंडर साल आगे बढ़ने योग्य हैं सभी लाइनें फन्गनीय हैं, कैलेंडर वर्षों कंज्यूमर नहीं हैं या फिर लाइन ऑफ बिजनेस या कैलेंडर वर्ष तक, ऊपर दिए गए विकल्प महत्वपूर्ण हैं क्योंकि वे एमवीएम और रिस्क कैपिटल के लिए कई लाइन्स ऑफ बिजनेस लिखने के लिए विविधीकरण के स्तर का वर्णन करते हैं। जोखिम परिपक्वता कोष पर लागू होता है और क्या अतिरिक्त जोखिम जोखिम पूंजी कोष (जो आवश्यक जोखिम पूंजी को कम करता है) को पूरक करता है या फिर जोखिम निधि को अपने दम पर खड़ा होना चाहिए या नहीं। अधिक जानकारी के लिए, फंसिबिलिटी पर अनुभाग देखें। आनुपातिकता सिद्धांत और मानक फॉर्मूला क्वांटिटेटिव इंपैक्ट स्टडीज सीआईआईओपीएस द्वारा चलाए गए QIS4 और QIS5 मानक फॉर्मूले में आनुपातिकता के सिद्धांत को मानते हैं (उदाहरण के लिए अनुच्छेद SCR.1.3 की QIS5 के लिए तकनीकी विनिर्देश देखें)। यह सिद्धांत मानता है कि भविष्य के वर्षों के लिए वीएआर बीईएल के लिए आनुपातिक है। QIS5 के अनुसार, बीमाकर्ता को आकलन करना चाहिए कि आनुपातिकता के सिद्धांत लागू हैं या नहीं। इंश्योरवेयर में किए गए शोध के आधार पर, सॉलवेसी द्वितीय आंतरिक मॉडल की आवश्यकता को प्रकट करते हुए, आनुपातिकता लंबी पूंछ गैर-जीवन बीमा जोखिम के लिए नहीं रखती। आईसीआरएफएस-प्लस 8482 में एक वर्ष के जोखिम क्षितिज मैट्रिक्स मॉड्यूल का उपयोग करना, आनुपातिकता सिद्धांत की अक्षमता का दावा आसानी से सत्यापित किया जा सकता है। आईसीआरएफएस-प्लस 8482 एक वर्ष के जोखिम वाले क्षितिज मैट्रिक्स मॉड्यूल एक वर्ष के जोखिम क्षितिज मैट्रिक्स मॉड्यूल संबंधित पूर्वानुमानित परिदृश्य के साथ पहचान किए गए MPTF कम्पोजिट मॉडल से शुरू होता है। इस पीडीएफ दस्तावेज़ में सॉलवेसी II के संदर्भ में एक साल के जोखिम वाले क्षितिज की गणना का विस्तृत वर्णन है। प्रदर्शन वीडियो सभी लंबी पूंछ देनदारियों के पूंजी प्रबंधन पर एक प्रदर्शन वीडियो देखने के लिए यहां क्लिक करें। लंबी पूंछ देनदारियों के लिए सॉलवेसी II मेट्रिक्स पर एक प्रदर्शन वीडियो देखने के लिए यहां क्लिक करें.सामान्य बीमा लेख - शोधन II द्वितीय रिज़र्विंग रिस्क एंड रिस्क मार्जिन्स सॉलवेंसी II डायरेक्टिव स्टेटस के अनुच्छेद 101, कोटेशन सेवेंशन कैपिटल की आवश्यकता (एससीआर) वैल्यू- - एक बीमा या पुनर्बीमा उपक्रम के मूल स्वयं के धन के जोखिम (वीएआर) को एक साल की अवधि में 99.5 के आत्मविश्वास स्तर के अधीन। मूल रूप से, मूलभूत निधियों को विशिष्ट मूल्य निर्धारण के तहत देनदारियों के ऊपर परिसंपत्तियों की अधिकता के रूप में परिभाषित किया जाता है नियम। तो यह एक अनुकरण आधारित मॉडल का उपयोग करके एससीआर का अनुमान लगाने के लिए सीधा लगता है: बस एक वर्ष की अवधि के दौरान अपने स्वयं के मूल निधियों का सिम्युलेटेड वितरण बनाएं, फिर 99.5 वें प्रतिशतक पर वीएआर की गणना करें। लेकिन ज़रूरत के हजारों पृष्ठों के बारे में जानकारी देने के दौरान छोटे कार्यान्वयन के मार्गदर्शन दिए गए हैं। एक प्रमुख समस्या बीमा देनदारियों का पूंजी बाजार-संगत मूल्य है, जिसके लिए सबसे अच्छा अनुमान (सॉलविसी II के तहत भविष्य के नकदी प्रवाह की अपेक्षित वर्तमान मूल्य के रूप में परिभाषित किया गया है) और लागत-पूंजी दृष्टिकोण का उपयोग करके गणना की गई जोखिम मार्जिन की आवश्यकता है। अतः सिमुलेशन आधारित आंतरिक पूंजी मॉडल का उपयोग करने के लिए एससीआर की गणना करने के लिए, एक वर्ष के बाद उसी आधार पर नकली तुलनपत्र के साथ, एक जोखिम मार्जिन के साथ रियायती उम्मीद की देनदारियों का उपयोग करते हुए एक खोलने बैलेंस शीट की आवश्यकता होती है। यह एक साल की बैलेंस शीट को प्रत्येक सिमुलेशन के लिए जोखिम मार्जिन के साथ देनदारियों की अपेक्षित मूल्य की आवश्यकता होती है, जो अपेक्षित मानों का वितरण करता है। आम तौर पर हम सोचते हैं कि एक वितरण के अपेक्षित मूल्य mdash के आसपास दूसरा रास्ता है। उद्घाटन बैलेंस शीट में जोखिम मार्जिन की गणना करने के लिए अनुमानित एससीआर का अनुमान है कि मौजूदा देनदारियों को तीसरी पार्टी में स्थानांतरित किया जाए। तो हमें दो अलग-अलग पूंजी आवश्यकताओं की आवश्यकता है: मौजूदा पूंजी अपेक्षाओं और मौजूदा देनदारियों के लिए केवल पूंजीगत आवश्यकताएं (कानूनी तौर पर स्वीकार किए जाते हैं व्यापार सहित)। पूंजीगत आवश्यकताओं का अनुमान करना सैद्धांतिक रूप से एक ठोस तरीके से पूंजी अपेक्षाओं का अनुमान लगाने के लिए एक जोखिम प्रोफ़ाइल, जोखिम उपाय और जोखिम सहनशीलता मानदंड की आवश्यकता होती है, और आमतौर पर एक समय क्षितिज। अनुच्छेद 101 यह स्पष्ट करता है कि जोखिम प्रोफ़ाइल एक साल के समय क्षितिज के जोखिम के उपाय वीएआर है, और जोखिम सहिष्णुता मानदंड 99.5 है। हालांकि केवल एक वर्ष के क्षितिज का उपयोग और मूल निधियों की परिभाषा अभी भी पॉलिसीधारकों की रक्षा के लिए उपयुक्त आधार के रूप में बहस के लिए खुली है, कम से कम पूंजी आवश्यकताओं को मापने के लिए सॉलवेसी II के आधार में सैद्धांतिक रूप से ध्वनि होने के सभी तत्व शामिल हैं। व्यवहार में, बीमाकर्ता एससीआर की गणना या तो एक सिमुलेशन आधारित आंतरिक मॉडल या एक मानक फॉर्मूला का उपयोग करते हैं। आंतरिक मॉडल एक वर्ष में मूल स्वयं के निधियों का वितरण का उत्पादन करता है जिससे एससीआर की गणना की जा सकती है। एससीआर की गणना इकाई स्तर पर की जाती है, हालांकि यह जोखिम प्रकार या व्यापार की रेखा के नीचे आवंटित किया जा सकता है। हालांकि, मानक फार्मूला, जोखिम प्रकार के द्वारा सिल्लो में पूंजी आवश्यकताओं की गणना करने का प्रयास करता है और फिर उन्हें विविधीकरण समायोजन के साथ एकीकृत करता है। प्रत्येक जोखिम प्रकार के लिए जोखिम प्रोफ़ाइल स्पष्ट नहीं है और यह भी नहीं है कि मानक फॉर्मूला एससीआर वास्तव में अनुच्छेद 101 को संतुष्ट करता है या नहीं। मूल धन के वितरण के अभाव में, यह अटकलें हैं यह स्पष्ट है कि प्रत्येक जोखिम प्रकार के लिए काल्पनिक जोखिम प्रोफ़ाइल का उद्देश्य किसी तरह का लाभांश वितरण होना है। अगर हम उन लाभांश के वितरण को परिभाषित कर सकते हैं ताकि सभी जोखिम प्रकारों में राशि मूलभूत निधियों में परिवर्तन के बराबर हो, तो हमारे पास फार्मूला-आधारित दृष्टिकोण और सिमुलेशन-आधारित आंतरिक मॉडल दृष्टिकोण की तुलना करने के लिए एक प्रारंभिक बिंदु है। हाल के परिवर्तनों के बाद, जोखिम मार्जिन अब इकाई स्तर पर गणना की जाती है। हालांकि, व्यापार की रेखा के अनुसार तकनीकी प्रावधानों की रिपोर्ट करने की आवश्यकता का मतलब है कि व्यापार की सीमाओं के लिए जोखिम मार्जिन का आवंटन आवश्यक है। व्यवसाय की लाइनों के लिए समग्र जोखिम मार्जिन को आवंटित करने के लिए एक सुझाव लाइन-ऑफ बिजनेस एससीआर के अनुपात में है। दुर्भाग्य से, यह एक लाइन ऑफ़ बिजनेस एससीआर की अवधारणा को बरकरार रखता है, जो जटिलताओं में जोड़ता है ईएनटीटीटी एससीआर आवश्यकताएं इकाई एससीआर की गणना करने के लिए, हमें एक सॉलवेसी द्वितीय आधार पर एक उद्घाटन बैलेंस शीट की आवश्यकता होती है, जिसके लिए इकाई के स्तर पर जोखिम मार्जिन की आवश्यकता होती है। यह जोखिम मार्जिन केवल प्रत्येक भविष्य वर्ष के लिए मौजूदा देनदारियों के लिए एससीआर की आवश्यकता है जब तक कि देनदारियों को बंद नहीं किया जाता है। एक बार ज्ञात हो, एससीआर को लागत-पूंजी दर से गुणा किया जा सकता है, छूट और जोखिम मार्जिन बनाने के लिए अभिव्यक्त किया गया है। जोखिम मार्जिन गणना काफी जटिल है: हमें गणना पूरी करने में सक्षम होने के लिए कई एससीआर की आवश्यकता है। दुर्भाग्य से, प्रत्येक भविष्य वर्ष के सैद्धांतिक रूप से सही तरीके से SCR का आकलन करना परिपत्र है: एससीआर जोखिम जोखिम के आधार पर निर्भर करता है, और जोखिम मार्जिन एससीआर पर निर्भर करता है। समस्या का अंतिम समय काल से शुरू करने और पिछड़े बार-बार काम करने से हल किया जाता है, सिमुलेशन पर दोहराए जाने वाले सिमुलेशन की आवश्यकता होती है, जो बिना सरलीकरण के असंगत है एक सुझाव दिया गया सरलीकरण एक आनुपातिक प्रॉक्सी का उपयोग करता है यदि प्रारंभिक एससीआर को मौजूदा देनदारियों के लिए गणना किया जा सकता है, तो भविष्य की एससीआर को शुरुआती एससीआर को उम्मीद है कि प्रत्येक भावी समय की अवधि में अपेक्षित (छूट) बकाया देयताओं के अनुपात से अनुमानित (छूट) बकाया देनदारियों को अनुमानित किया जा सकता है। मौजूदा देनदारियों के लिए प्रारंभिक एससीआर का आकलन करने से समस्या को आसान बनाते हैं लेकिन जिम्मेदारियों को बदलने के लिए जोखिम गुणों को बदलने के लिए कोई खाता नहीं है। तो भी खोलने के जोखिम मार्जिन की गणना जटिल है। यह मानते हुए कि हम उद्घाटन बैलेंस शीट के लिए इकाई के जोखिम मार्जिन की गणना कर सकते हैं, हमें जोखिम के अनुपात में व्यापार की तर्ज पर इसे अभी भी आवंटित करने की आवश्यकता है। आखिरकार, समग्र एससीआर की गणना करने के लिए, हमें एक वर्ष आगे सिम्युलेटेड बैलेंस शीट पर जोखिम मार्जिन की आवश्यकता होती है, प्रत्येक सिमुलेशन के लिए समान गणना की आवश्यकता होती है। स्पष्ट रूप से, समस्या को सुलझाने योग्य बनाने के लिए सरलीकरण की आवश्यकता होती है। दुर्भाग्यवश, हम नहीं जानते कि सरलीकरण क्या स्वीकृत हो जाएंगे, इसलिए हमने यू.के. नियामक से पूछा और कहा गया: बैल वर्तमान में कोई निश्चित जवाब नहीं है। बैल समझदार कुछ करें, और समझाएं कि यह समझदार क्यों है। बैल सर्वोत्तम अनुमान पर फोकस: जोखिम मार्जिन आमतौर पर बहुत कम हो जाएगा। आनुपातिकता को ध्यान में रखें मान लें कि हम खोलने बैलेंस शीट पर जोखिम मार्जिन की गणना कर सकते हैं, हम आगे एक वर्ष के नकली जोखिम मार्जिन के अनुमान के लिए दो सरलीकरण का प्रस्ताव कर सकते हैं। ऑप्शन ए प्रत्येक सिमुलेशन के लिए समान (निरंतर) जोखिम मार्जिन का उपयोग करता है, लेकिन वर्ष में लिखे गए नए व्यवसाय या प्रत्येक सिमुलेशन के लिए पूर्व-वर्ष देनदारियों के उद्भव के लिए खाता नहीं है। यह दृष्टिकोण कमजोर लग सकता है, लेकिन फार्मूला-आधारित दृष्टिकोण में एक उदाहरण है जिसमें यह आश्चर्यजनक है कि जोखिम मार्जिन संपूर्ण एससीआर गणना के लिए इनपुट नहीं हैं। जोखिम मार्जिन केवल तब दिखाई देते हैं जब गणना एससीआर की तुलना में एक सॉलवेसी II बैलेंस शीट से उपलब्ध पूंजी के साथ की जाती है। चूंकि जोखिम मार्जिन में परिवर्तन मानक फार्मूले के भीतर नहीं माना जाता है, इसलिए यह मानते हुए कि जोखिम मार्जिन स्थिर है, समान है। एक और अधिक वास्तविक धारणा यह है कि एक वर्ष आगे नकल जोखिम मार्जिन एससीआर का उपयोग करके गिना जाता है जो समय पर उस समय नकली बकाया देयताओं के कार्य के लिए आनुपातिक होते हैं। विकल्प बी। एक अच्छा दृष्टिकोण पहचानता है: बैल उद्घाटन जोखिम मार्जिन गणना के लिए, प्रत्येक भविष्य की अवधि में एससीआर को देनदारियों का प्रोफाइल बदलना चाहिए (उदाहरण के लिए लघु बनाम लंबी पूंछ) बैल व्यापार के आधार पर जोखिम मार्जिन खोलना समग्र जोखिम मार्जिन (जैसे आवंटन स्वत: होना चाहिए) के लिए जोड़ना चाहिए। बैल सिमुलेटर जोखिम मार्जिन एक वर्ष आगे (और उससे आगे) को मान्यता प्राप्त व्यापार को मध्यकालीन अवधि (और वर्ग द्वारा बदलते मिश्रण) में लिखे जाने चाहिए और उनके योजक को बनाए रखना चाहिए। टावर्स वॉटसन एक ऐसे दृष्टिकोण पर काम कर रहा है जो सिमुलेशन-आधारित आंतरिक मॉडलों से परिणाम का उपयोग करता है ताकि इन वांछनीय विशेषताओं के साथ, प्रारंभिक जोखिम मार्जिन और भविष्य के जोखिम मार्जिन की गणना कर सकें। उद्घाटन जोखिम मार्जिन गणना में विशेष रूप से मौजूदा दायित्वों (कानूनी तौर पर स्वीकार किए जाते हैं व्यवसाय सहित) के लिए एक प्रारंभिक एससीआर प्राप्त करने के लिए आंतरिक मॉडल चलाने की आवश्यकता होती है, जिससे आपदा अप्रत्याशित, पुनर्बीमा और खर्च के लिए समझदार धारणाएं बनती हैं। यदि हम व्यापार की लाइन के जरिए शुद्ध तकनीकी परिणाम का लाभांश बांटते हैं (एक तरह से जो कुल परिणाम के लिए रकम है), हम एक साथ व्यापार की रेखा से जोखिम मार्जिन प्राप्त कर सकते हैं और प्रत्येक सिमुलेशन के लिए जोखिम मार्जिन की गणना के लिए एक आधार बना सकते हैं। एक साल का बैलेंस शीट जिस तरह से लाइन ऑफ बिजनेस निर्भरता को सुरक्षित रखता है। आंतरिक मॉडलों में कार्यान्वयन जब जोखिम मार्जिन गणना के लिए एससीआर की गणना करते हैं, तो दो कार्यान्वयन विकल्प हैं: बैल को बिछाने के लिए आंतरिक मॉडल में डाल दिया जाता है ताकि जोखिम मार्जिन गणना पूरी मॉडल रन के साथ एक साथ की जा सके। बैल संशोधन के बिना मौजूदा आंतरिक मॉडल का उपयोग करें, लेकिन केवल जोखिम मार्जिन गणना के लिए अतिरिक्त रन करें पहला विकल्प बेहतर है क्योंकि वहां एक बेहतर लेखापरीक्षा निशान है और इससे मानव त्रुटि की संभावना कम हो जाती है mdash महत्वपूर्ण विशेषताएं क्योंकि मॉडल के विकास और कार्यान्वयन के दौरान कई मॉडल चलता है। सोल्यूशन II के तहत जोखिम का जोखिम: आरक्षित जोखिम का पारंपरिक अचुअवलोकन दृष्टिकोण उनके जीवनकाल में बकाया देनदारियों की परिवर्तनशीलता पर विचार करता है। सॉलवेसी II के तहत, आरक्षित जोखिम एक अलग अर्थ पर ले जाता है, और परिचालन जोखिम लोडिंग और पुनर्बीमा रिकवरी के लिए क्रेडिट जोखिम जैसी जटिलताओं की अनदेखी करता है, मूल जोखिम प्रोफ़ाइल एक साल की अवधि में रखे गए भंडार पर लाभ है। इसे दावे का विकास परिणाम (सीडीआर) कहा जाता है, या बस अपवाह परिणाम अपने सरलतम पर, एक अपरिवर्तनीय आधार पर, सीडीआर को उम्मीद है कि शुरुआती अपरिवर्तनीय भंडार, वर्ष में कम दावों का भुगतान (प्लस खर्च), एक वर्ष के बाद कम बंद होने की उम्मीद अनिर्धारित भंडार है। दावों की उम्मीद की अंतिम लागत और एक वर्ष के बाद दावों की अपेक्षित अंतिम लागत के बीच अंतर है। आरक्षित जोखिम का पारंपरिक बीमांकिक दृष्टिकोण, प्रारंभिक उम्मीदों के बीच अंतर को देखते हैं और सभी देनदारियों के बुझ जाने के बाद दावों की वास्तविक अंतिम लागत को देखते हैं। इस भेद को आसानी से अव्यक्त दावों (एस्बेस्टस-संबंधी दावों) के संदर्भ में हाइलाइट किया गया है: एक वर्ष से अधिक दावों की अपेक्षित अंतिम लागत के दृश्य में नगण्य हो सकता है, लेकिन सभी दायित्वों के बाद दावों की वास्तविक अंतिम लागत बुझ रही है बहुत अलग हो सकता है परिप्रेक्ष्य में अंतर के बावजूद, दो विचारों को सुलझ सकता है। सिमुलेशन आधारित मॉडल का उपयोग करना, यह एक दृष्टिकोण तैयार करने के लिए सरल है जो देनदारियों के जीवनकाल और एक साल के दृश्य पर पारंपरिक दृष्टिकोण को जोड़ता है। दृष्टिकोण हमें पारंपरिक जीवनदृश्य को एक वर्ष के दृश्य के अनुक्रम में विभाजित करने के लिए भी सक्षम बनाता है, यह दर्शाता है कि समय के साथ जोखिम कैसे उत्पन्न होता है एक सिमुलेशन आधारित दृष्टिकोण की खूबसूरती यह है कि यह एक विशुद्ध विश्लेषणात्मक दृष्टिकोण की सीमाओं पर काबू पाती है। यह सीडीआर का वितरण भी प्रदान करता है, जिसमें से 99.5 वें प्रतिशतय को प्राप्त किया जा सकता है, आरक्षित जोखिम पूंजी की आवश्यकता के लिए एक संभावित प्रारंभिक बिंदु। रिवॉन्सी II के कम आरक्षित जोखिम उपाय किसी का ध्यान नहीं गया है। लॉयड ऑफ़ लंदन के लिए एससीआर गणना की आवश्यकता है, जिसमें सदस्य पूंजी की आवश्यकताओं का मूल्यांकन करते समय एक वर्ष और आजीवन विचारों का उपयोग किया जाता है। सॉलवेसी II के तहत दावे के लिए सॉलवाइसी द्वितीय के प्रभाव, बकाया देनदारियों का सबसे अच्छा अनुमान परिभाषित किया जाता है, भविष्य में सभी भविष्य के नकदी प्रवाहों की अपेक्षित वर्तमान मूल्य के रूप में परिभाषित किया जाता है, जिसमें रियायती देनदारियों का मतलब होता है। सॉलवेंसी II के तहत रिजर्विंग रिजर्व में एक साल की अवधि के दौरान रिजर्व पर मुनाफे पर विचार किया जाता है, ज्यादातर एक्ट्यूरीज के लिए सोचने में मौलिक परिवर्तन होता है, जो आम तौर पर एक बेदखल आधार पर बकाया देयताओं का अनुमान लगाता है और देयताओं के जीवनकाल पर जोखिम को लेकर विचार कर रहा है। एक्ट्यूरीज और दावे-आरक्षित विशेषज्ञों को एक सॉलवेसी II पर्यावरण में अलग तरीके से सोचने की आवश्यकता होगी। इस कहानी को समान समाचार