A árvore de Natal borboleta wCalls a estratégia Você pode pensar desta estratégia como comprar simultaneamente uma propagação longa da chamada com batidas A e C e vender dois spreads de chamada curtos com batidas C e D. Porque o spread longo da chamada salta sobre a batida B, a distância entre seu Greves será duas vezes maior do que as greves no spread de chamada curta. Em outras palavras, se a largura da greve A para golpear C for 5,00, a largura da batida C para golpear D será 2,50. Considerando que uma borboleta longa chamada tradicional é muitas vezes usado como uma estratégia neutra, esta estratégia é geralmente executado com um viés directional ligeiramente bullish. Para alcançar o ponto doce, o preço das ações precisa aumentar um pouco. A venda de dois spreads de chamada curta com metade da largura da propagação de chamada longa normalmente torna esta estratégia menos dispendiosa para ser executada do que uma borboleta tradicional com chamadas. O tradeoff é que yoursquore assumindo mais riscos do que você faria com uma borboleta tradicional. Se o estoque continua a subir acima da greve C, seu lucro irá diminuir a uma taxa acelerada eo comércio poderia se tornar um perdedor com bastante rapidez. Thatrsquos porque yoursquore curto dois chamar spreads, e therersquos metade da distância entre a greve C e strike D (short spreads), pois há entre a greve A e greve C (longo spread). Idealmente, você quer que as opções em greve C e D para expirar sem valor, mantendo o valor máximo para a chamada longa na greve A. Opções Guys Dicas Quanto menor o preço das ações está abaixo do preço de exercício A quando você inicia a estratégia, Estratégia se torna. O benefício é que ele vai custar menos para estabelecer, o que significa sua perda potencial máxima será menor. No entanto, o estoque terá de fazer um movimento maior para atingir o ponto ideal. Devido ao viés de alta nesta estratégia, pode ser uma alternativa acessível para chamadas longas quando as chamadas são proibitivamente caras devido à alta volatilidade implícita. Este é especialmente o caso se yoursquore antecipando uma diminuição da volatilidade após um movimento de alta. Enquanto um comprador de longa chamada quer volatilidade implícita para aumentar, o seu quererá ver uma diminuição na volatilidade implícita após esta estratégia é estabelecida. Comprar uma chamada, preço de exercício A Saltar preço de exercício B Vender três chamadas, preço de exercício C Comprar duas chamadas, preço de exercício D Geralmente, o estoque será em ou em torno de greve A NOTA: Os preços de greve são equidistantes, e todas as opções têm o mesmo Mês de validade. Quem deve executá-lo experiente veteranos e superiores Aprenda dicas de negociação amplificador estratégias de especialistas TradeKingrsquos Top Ten erros de opção Cinco dicas para bem sucedido chamadas cobertas Opção de jogos para qualquer condição de mercado Opção avançada joga Top Five Things Opção de ações comerciantes devem saber sobre a volatilidade Opções envolvem risco e são Não é adequado para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. As estratégias de opções de várias pernas envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção vai reagir às mudanças em determinadas variáveis associadas com a fixação de preços de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações nem oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso de sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. O Radio Playbook Opções é trazido a você por TradeKing Group, Inc. cópia 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc. Valores Mobiliários oferecidos através da TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. Árvore de Natal Borboleta com chamadas E-mail Comprar uma chamada, preço de exercício A Ignorar preço de exercício B Vender três chamadas, preço de exercício C Comprar duas chamadas, preço de exercício D Geralmente, o estoque estará em torno de greve A NOTA: Os preços de exercício são equidistantes, e todas as opções têm o mesmo mês de vencimento. Quem deve executá-lo quando executá-lo Você está ligeiramente bullish. Você quer que o estoque a subir para golpear C e depois parar. O ponto doce Você quer que o estoque esteja exatamente no ponto C na expiração. Sobre as opções de segurança são contratos que controlam os ativos subjacentes, muitas vezes ações. É possível comprar (própria ou longa) ou vender (escrever ou curto) uma opção para iniciar uma posição. As opções são negociadas através de um corretor, como TradeKing, que cobra uma comissão ao comprar ou vender contratos de opções. Opções: O básico é um ótimo lugar para começar quando aprender sobre as opções. Antes de negociar opções cuidadosamente considerar seus objetivos, os riscos, custos de transação e taxas. A Estratégia Você pode pensar nessa estratégia como comprar simultaneamente uma propagação de longa chamada com greves A e C e vender dois spreads de chamada curta com ataques C e D. Como o spread de longa chamada salta sobre a batida B, a distância entre seus ataques será duas vezes Tão grande quanto as greves na chamada de curta distância. Em outras palavras, se a largura da greve A para golpear C for 5,00, a largura da batida C para golpear D será 2,50. Considerando que uma borboleta longa chamada tradicional é muitas vezes usado como uma estratégia neutra, esta estratégia é geralmente executado com um viés directional ligeiramente bullish. Para alcançar o ponto doce, o preço das ações precisa aumentar um pouco. A venda de dois spreads de chamada curta com metade da largura da propagação de chamada longa normalmente torna esta estratégia menos dispendiosa para ser executada do que uma borboleta tradicional com chamadas. A compensação é que você está assumindo mais riscos do que você faria com uma borboleta tradicional. Se o estoque continua a subir acima da greve C, seu lucro irá diminuir a uma taxa acelerada eo comércio poderia se tornar um perdedor com bastante rapidez. Isso é porque você é curto dois spreads de chamada, e há metade da distância entre a greve C e strike D (short spreads), pois existe entre a greve A e greve C (propagação longa). Idealmente, você quer que as opções em greve C e D para expirar sem valor, mantendo o valor máximo para a chamada longa em greve A. Potencial Potencial Máximo O lucro potencial é limitado a greve C menos greve A menos o débito líquido pago. Risco máximo de perda potencial é limitado ao débito líquido pago. Break-even no Expiration Existem dois pontos de equilíbrio para esta estratégia: Strike A mais o débito líquido pago Strike D menos metade do débito líquido pago TradeKing Margem Requisitos Após a negociação é paga, nenhuma margem adicional é necessária. Como o Tempo Passa Por Para esta estratégia, a decadência do tempo é seu amigo. Idealmente, você quer todas as opções, exceto a chamada com greve A para expirar sem valor. Volatilidade implícita Após a estratégia ser estabelecida, o efeito da volatilidade implícita depende de onde o estoque é relativo aos seus preços de exercício. Se o estoque estiver em ou perto da greve C, você quer que a volatilidade diminua. Sua principal preocupação são as três opções que você vendeu. Uma diminuição na volatilidade implícita fará com que as opções perto do dinheiro diminuam de valor, aumentando assim o valor global da borboleta. Além disso, você quer que o preço das ações permaneça estável em torno da greve C, e uma diminuição na volatilidade implícita sugere que pode ser o caso. Se o preço das ações está se aproximando ou fora greve A ou D, em geral, você quer aumentar a volatilidade. Um aumento na volatilidade aumentará o valor da opção que você possui na greve próxima do dinheiro, enquanto tendo menos efeito nas opções curtas na greve. Opções Opções Guys Dicas Quanto menor o preço da ação está abaixo do preço de exercício A quando você inicia A estratégia, mais otimista essa estratégia se torna. O benefício é que ele vai custar menos para estabelecer, o que significa sua perda potencial máxima será menor. No entanto, o estoque terá de fazer um movimento maior para atingir o ponto ideal. Devido ao viés de alta nesta estratégia, pode ser uma alternativa acessível para chamadas longas quando as chamadas são proibitivamente caras devido à alta volatilidade implícita. Este é especialmente o caso se você está antecipando uma diminuição na volatilidade após um movimento de alta. Considerando que um proprietário de longa chamada quer volatilidade implícita para aumentar, você vai querer ver uma diminuição na volatilidade implícita após esta estratégia é estabelecida. Trader Network Forums Fale a sua mente sobre os valores mobiliários que você está negociando e se conectar com outros comerciantes em nossa rede. Uma Ordem de Acionadores Outros (OTO) Planeje seus negócios com antecedência com este tipo de ordem avançada. Se sua primeira ordem é executada, sua segunda ordem, em seguida, vai ao vivo para o mercado. Most Widely Held Veja as ações, opções e ETFs mais amplamente detidos pelos clientes TradeKing agora. Estratégias Relacionadas Short Straddle Um short straddle dá-lhe a obrigação de vender o estoque no preço de exercício A ea obrigação de comprar o estoque no preço de exercício A se as opções forem atribuídas. Ao vender duas opções, você. Short Put A venda da put obriga-o a comprar ações no preço de exercício A se a opção for atribuída. Ao vender coloca sem intenção de comprar o estoque, você quer que o coloca você vende para expirar sem valor. Este. Short Put Spread Um short put spread obriga você a comprar o estoque no preço de exercício B, se a opção é atribuída, mas lhe dá o direito de vender ações no preço de exercício A. Um short put spread é uma alternativa para o. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padrão disponível em tradekingODD antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. Negociação on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e tempos de acesso que variam devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. 4,95 para ações on-line e negociações de opções, adicionar 65 centavos por contrato de opção. A TradeKing cobra um adicional de 0,35 por contrato em determinados produtos de índice, onde a taxa de câmbio cobra. Veja nossa FAQ para mais detalhes. A TradeKing adiciona 0,01 por ação em toda a ordem para ações com preços inferiores a 2,00. Consulte nossa página de comissões e taxas para comissões sobre operações com corretagem, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. As cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, a menos que indicado de outra forma. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pelo Factset. Estimativas de lucros fornecidas pela Zacks. Dados de fundos mútuos e ETF fornecidos pela Lipper e Dow Jones Company. A oferta de compra livre de comissões para fechar não se aplica a negócios multipessoais. As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte o seu consultor fiscal. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção vai reagir às mudanças em determinadas variáveis associadas com a fixação de preços de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. O prospecto de um fundo mútuo ou ETF contém esta e outras informações, e pode ser obtido por e-mail servicetradeking. Os retornos de investimento flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações de investidores, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que seu custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos semelhantes aos das existências. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. A plataforma TradeKings Fixed Income é fornecida pela Knight BondPoint, Inc. Todos os lances (ofertas) apresentados na plataforma Knight BondPoint são ordens de limite e, se executados, só serão executados contra ofertas (lances) na plataforma Knight BondPoint. A Knight BondPoint não encaminha ordens para qualquer outro local com a finalidade de processamento e execução da ordem. As informações são obtidas de fontes consideradas confiáveis, porém sua precisão ou completude não é garantida. As informações e os produtos são fornecidos apenas com base na melhor agência de esforços. Leia os Termos e Condições Completos de Renda Fixa. Os investimentos de renda fixa estão sujeitos a diversos riscos, incluindo mudanças nas taxas de juros, qualidade de crédito, avaliações de mercado, liquidez, pagamentos antecipados, resgate antecipado, eventos corporativos, ramificações de impostos e outros fatores. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Qualquer conteúdo de terceiros, incluindo blogs, notas comerciais, postagens do fórum e comentários não reflete as opiniões da TradeKing e pode não ter sido revisado pela TradeKing. Todas as Estrelas são de terceiros, não representam a TradeKing e podem manter uma relação comercial independente com a TradeKing. Os depoimentos podem não ser representativos da experiência de outros clientes e não são indicativos de desempenho ou sucesso futuros. Nenhum valor foi pago por qualquer testemunho mostrado. 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Negociação de divisas (Forex) é oferecido aos investidores auto-dirigidos através de TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc e TradeKing Securities, LLC são empresas separadas, mas afiliadas. As contas Forex não estão protegidas pela Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Forex negociação envolve risco significativo de perda e não é adequado para todos os investidores. A alavancagem crescente aumenta o risco. Antes de decidir negociar forex, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos financeiros, nível de experiência de investimento e capacidade de assumir riscos financeiros. Quaisquer opiniões, notícias, pesquisas, análises, preços ou outras informações contidas não constituem conselhos de investimento. Leia a divulgação completa. Observe que os contratos spot de ouro e prata não estão sujeitos a regulamentação nos termos da Lei de Bolsas de Mercadorias dos EUA. TradeKing Forex, Inc atua como um corretor de introdução para GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). 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Todos os puts têm a mesma data de vencimento, e os quatro preços de exercício são equidistantes. No exemplo acima, um 110 Put é vendido, a greve 105 é ignorada, três 100 Puts são comprados, e dois 95 Puts são vendidos. A posição é estabelecida para um débito líquido, e tanto o lucro potencial quanto o risco máximo são limitados. Esta é uma estratégia avançada porque os custos são altos. Dado três preços de exercício e seis opções, existem várias comissões e spreads bid-ask ao abrir a posição e novamente ao fechá-la. Como resultado, é essencial para abrir e fechar a posição a bons preços. Também é importante considerar a taxa de comissão por contrato, uma vez que as comissões afetarão o retorno sobre o investimento. Máximo lucro O potencial máximo de lucro é o crédito líquido recebido quando a posição é estabelecida menos comissões, e há dois resultados possíveis em que um lucro desse montante é realizado. Se o preço da ação estiver acima do preço de exercício mais alto no vencimento, então todas as opções expiram sem valor e o crédito líquido é mantido como receita. Além disso, se o preço da ação está abaixo do menor preço de exercício na expiração, então todas as colocações estão no dinheiro ea posição de propagação da árvore de Natal tem um valor líquido de zero. Como resultado, o crédito líquido menos comissões é mantido como receita. Risco máximo O risco máximo é igual à diferença entre o preço de exercício mais elevado (short put) eo preço de exercício das três opções longas menos o crédito líquido inicial, incluindo as comissões. Esta perda é realizada se o preço da ação estiver ao preço de exercício das puts longas no vencimento. No exemplo acima, a diferença entre o preço de exercício mais alto eo preço de exercício das puts longas é de 10,00 eo crédito líquido inicial é de 3,35, não incluindo as comissões. O risco máximo, portanto, é de 6,65 menos comissões. Período de vencimento de ações no vencimento Há dois pontos de equilíbrio. O ponto de equilíbrio superior é o preço da ação igual ao preço de exercício mais alto menos o crédito líquido recebido para a posição menos as comissões. No exemplo acima, a greve mais alta é 110 eo crédito líquido recebido para a posição é 3,35. O ponto de equilíbrio superior à expiração, portanto, é 106,65 (110,00 3,35). O ponto de equilíbrio inferior é o preço da ação igual ao menor preço de exercício mais a metade do crédito líquido recebido. No exemplo acima, a greve mais baixa é 95 eo crédito líquido recebido é 3,35, portanto o ponto inferior de equilíbrio no vencimento é 96,675 (95,00 3,352). Diagrama e tabela de ProfitLoss: Curta árvore de Natal spread com puts Venda 1 XYZ 110 Ponha em 8.25 Previsão de mercado apropriada Uma curta árvore de Natal spread com puts realiza seu lucro máximo se o preço da ação está acima da greve mais alta ou abaixo da menor greve na data de expiração . A previsão, portanto, deve ser de alta volatilidade, ou seja, um movimento de preços fora da faixa dos preços de exercício do spread. Dependendo da relação entre o preço da ação eo ponto de perda máxima (preço de exercício das três opções longas), a previsão pode ter um viés direcional. No exemplo acima, se o preço da ação é de 100 quando o spread é estabelecido, então o estoque deve cair apenas cinco pontos para atingir o ponto de queda do lucro máximo no entanto, o estoque deve subir 10 pontos para atingir o ponto de vantagem do lucro máximo. Estratégia de discussão A árvore de Natal curto spread com puts é a estratégia de escolha quando a previsão é de um movimento de preços de ações fora do intervalo dos preços de greve mais altos e mais baixos. Ao contrário de uma longa straddle ou estrangulamento longo, no entanto, o potencial de lucro de uma curta árvore de Natal propagação é limitada. Além disso, as comissões para uma árvore de Natal propagação são consideravelmente mais elevados do que para um straddle ou estrangular. A compensação é que uma árvore de Natal curta propagação tem breakeven pontos muito mais perto do preço das ações atuais do que uma longa straddle comparável ou estrangulamento longo. Os spreads curtos da árvore de Natal diferem dos spreads curtos da borboleta em duas maneiras. Em primeiro lugar, o crédito recebido por uma árvore de Natal curto spread, e, portanto, o potencial de lucro, é maior do que para uma borboleta curto spread. Em segundo lugar, no entanto, o intervalo de perda para uma árvore de Natal curto é mais largo do que para uma borboleta. Os spreads curtos da árvore de Natal diferem também dos spreads curtos da borboleta do skip-strike. Os spreads curtos da árvore de Natal têm um risco mais baixo do que os spreads curtos da borboleta do skip-strike, mas igualmente têm um potencial mais baixo do lucro. Os spreads das árvores de Natal são sensíveis às mudanças na volatilidade dos preços das opções, conhecida como volatilidade implícita (ver Impacto da Mudança na Volatilidade). O preço líquido de um spread de árvore de Natal cai quando a volatilidade implícita sobe e sobe quando a volatilidade implícita cai. Consequentemente, alguns comerciantes abrem spreads de árvore de Natal curto quando eles prevêem que a volatilidade implícita vai subir. Uma vez que a volatilidade implícita normalmente aumenta quando uma data de anúncio de lucros se aproxima e depois cai imediatamente após o anúncio, alguns comerciantes venderão uma árvore de Natal distribuída sete a dez dias antes de um relatório de resultados e fecharão a posição no dia anterior ao relatório. O sucesso dessa abordagem na venda de spreads de árvores de Natal exige que a volatilidade implícita aumente ou que o preço da ação aumente ou caia fora da faixa de preço de exercício. Se o preço da ação permanecer constante e se a volatilidade implícita não subir, então uma perda será incorrida. Paciência e disciplina de negociação são necessários ao negociar spreads curta árvore de Natal. Paciência é necessária porque esta estratégia lucros de decadência de tempo, e ação de preço de ações pode ser inquietante como ele sobe e cai em torno do preço de exercício do curto coloca como aproximações de expiração. A disciplina de negociação é necessária, porque, à medida que a expiração se aproxima, pequenas mudanças no preço das ações podem ter um alto impacto percentual sobre o preço de uma propagação de árvore de Natal. Os comerciantes devem, portanto, ser disciplinados em tomar lucros parciais se possível e também em tomar pequenas perdas antes que as perdas se tornam grandes. Impacto da variação do preço das ações O Delta estima o quanto uma posição mudará no preço à medida que o preço das ações mudar. Long puts tem deltas negativos, e short puts tem deltas positivos. O delta líquido de um spread de árvore de Natal permanece perto de zero até duas semanas ou mais antes da expiração. Como a expiração se aproxima, se o preço da ação está abaixo do menor preço de greve em uma árvore de Natal curto spread com puts, então o delta líquido é ligeiramente negativo. Se o preço da ação estiver acima do preço de exercício mais alto, então o delta líquido é ligeiramente positivo. Em geral, uma árvore de Natal curto spread com coloca lucros de um aumento acentuado ou acentuadamente queda do preço das ações e é prejudicado pelo tempo decadência se o preço das ações está perto do preço de exercício das puts longas. Impacto da mudança na volatilidade A volatilidade é uma medida de quanto um preço das ações flutua em termos percentuais ea volatilidade é um fator nos preços das opções. À medida que a volatilidade aumenta, os preços das opções tendem a subir se outros fatores, como preço das ações e tempo de vencimento, permanecerem constantes. As opções longas, portanto, aumentam de preço e ganham dinheiro quando a volatilidade aumenta, e as opções curtas aumentam de preço e perdem dinheiro quando a volatilidade aumenta. Quando a volatilidade cai, o oposto acontece opções longas perdem dinheiro e opções curtas ganhar dinheiro. Vega é uma medida de quanto a volatilidade em mudança afeta o preço líquido de uma posição. Curta árvore de Natal se espalha com put tem uma vega positiva. Isso significa que o preço de uma árvore de Natal queda cai quando a volatilidade sobe (eo spread curto gera dinheiro). Quando a volatilidade cai, o preço de uma árvore de Natal aumenta (eo spread curto perde dinheiro). Short spreads de árvore de Natal, portanto, deve ser aberto quando a volatilidade é baixa e previsão de aumento. Impacto do tempo A parte do valor de tempo de um preço total das opções diminui à medida que a expiração se aproxima. Isso é conhecido como erosão do tempo. Theta é uma medida de quanto tempo a erosão afeta o preço líquido de uma posição. As posições de opções longas têm teta negativa, o que significa que perdem dinheiro com a erosão do tempo, se outros fatores permanecem constantes e as opções curtas têm teta positiva, o que significa que ganham dinheiro com a erosão do tempo. Uma árvore de Natal curta propagação com coloca tem uma teta negativa líquida se o preço das ações está perto do preço de exercício das puts longas. Se o preço das ações se afasta desse preço de exercício, no entanto, a teta se torna positiva à medida que a expiração se aproxima. Risco de cessão antecipada As opções de compra de ações nos Estados Unidos podem ser exercidas em qualquer dia útil, e os detentores de opções de ações curtas não têm controle sobre quando serão obrigados a cumprir a obrigação. Portanto, o risco de cessão antecipada é um risco real que deve ser considerado ao entrar em posições envolvendo opções curtas. Enquanto o longo coloca em uma árvore de Natal curto spread não têm nenhum risco de atribuição precoce, o curto coloca tem esse risco. A atribuição antecipada de opções sobre acções está geralmente relacionada com dividendos. As colocações curtas atribuídas antecipadamente são geralmente atribuídas na data ex-dividendo. Em-dinheiro coloca cujo valor de tempo é menor do que o dividendo tem uma alta probabilidade de ser atribuído. Se um short colocar é atribuído (provavelmente o mais alto greve), então 100 ações são compradas e as put longas e as outras curtas permanecem abertas. Se uma posição de estoque longo não é desejada, ela pode ser fechada em uma de duas maneiras. Primeiro, 100 ações podem ser vendidas no mercado. Em segundo lugar, a longa posição de 100 partes pode ser fechada por exercer uma das puts longas. Lembre-se, no entanto, que o exercício de uma longa put perderá o valor de tempo de que colocar. Portanto, geralmente é preferível vender ações para fechar a posição de estoque longo e, em seguida, vender a longo prazo. Esta ação de duas partes recupera o valor de tempo da put longa. Uma advertência é comissões. A venda de ações para fechar a posição de estoque longo e, em seguida, vender o longo colocar é apenas vantajoso se as comissões são menos do que o valor de tempo da longa put. Se mais de uma das colocações curtas é atribuído, há um total de três puts curtos, então mais ações podem ser vendidas ou uma ou ambas das puts mais baixas de ponta pode ser exercida. No entanto, como discutido acima, uma vez que o exercício de um longo perder o valor de tempo, é geralmente preferível vender ações para fechar a posição de estoque longo e, em seguida, vender as puts longas. A ressalva, como mencionado acima, é comissões. A venda de ações para fechar a posição de estoque longo e, em seguida, vender as puts longas é apenas vantajoso se as comissões são menos do que o valor de tempo das puts longas. Note-se, no entanto, que qualquer método é usado, vendendo ações e vendendo a longo prazo ou exercendo o longo colocar, a data da venda de ações será um dia mais tarde do que a data da compra. Esta diferença resultará em taxas adicionais, incluindo juros e comissões. A atribuição de uma opção curta também pode desencadear uma chamada de margem se não houver capital de conta suficiente para suportar a posição de ações criada. Posição potencial criada no vencimento A posição no vencimento de uma árvore de Natal curta spread com puts depende da relação do preço das ações com os preços de exercício do spread. Se o preço da ação estiver acima do preço de exercício mais alto, então todas as opções expiram sem valor e nenhuma posição será criada. Se o preço da ação estiver abaixo da greve mais alta (short put) e no ou acima do preço de exercício das put longas, então o strike curto mais alto é atribuído. O resultado é que 100 ações de ações são compradas e uma posição de estoque de 100 ações longas é criado. Se o preço da ação estiver abaixo do preço de exercício das puts longas e na ou acima da greve mais baixa, então o short strike mais alto é atribuído e as três puts longas são exercidas. O resultado é que 100 ações são compradas e 300 ações são vendidas. O resultado líquido é uma posição de 200 ações curtas. Se o preço da ação estiver abaixo da greve mais baixa, então todas as três posições longas são exercidas e as três posições curtas são atribuídas. O resultado é que 300 ações são compradas e 300 ações são vendidas. O resultado líquido é nenhuma posição, embora várias comissões de compra e venda de ações tenham sido incorridas. Outras considerações Uma árvore de Natal curta propagação com puts também pode ser descrito como a combinação de um spread ampla touro espalhado e dois spreads estreito urso colocar. No exemplo acima, a propagação de touro de largura é composta de curto 110 Put e um dos 100 Long Puts. O estreito urso colocar spreads é composto dos outros dois longos 100 Puts e os dois curto 95 Puts. A árvore de Natal do termo no nome da estratégia é pensada para ter originado do diagrama da lucro-perda. Se o diagrama é girado verticalmente, a protuberância irregular no diagrama olha vagamente como um lado de uma árvore de Natal. Estratégias da opção do anfitrião para comerciantes dos futuros: 1 opção Estratégias da opção da árvore para comerciantes dos futuros: 1 árvore da opção Há várias estratégias exóticas da opção com diferentes Objetivos e cenários teóricos. Irsquom vai guiá-lo através do básico em detalhes, mantendo estes instrumentos complexos tão simples quanto possível Além disso, ao longo das próximas semanas, vamos cobrir algumas estratégias de opções privilegiadas para os comerciantes de futuros que beneficiam da alavancagem e volatilidade inerentes à nossa Mercados. O RISCO DE PERDA NA NEGOCIAÇÃO DE FUTUROS E OPÇÕES DE COMÉRCIO OS CONTRATOS PODEM SER SUBSTANCIOS. HÁ UM GRAU ALTO DE ALAVANCA EM FUTUROS TRADING POR DE PEQUENAS REQUISITOS DE MARGEM. ESTA ALAVANCA PODE TRABALHAR CONTRA VOCÊ BEM COMO PARA VOCÊ E PODE CONDUZIR A GRANDES PERDAS E GANHOS GRANDES. Letrsquos começam com uma árvore de opções, ou também conhecido como ldquoChristmas Treerdquo. É chamado uma árvore porque quando desenhado estruturalmente, esta opção de três pernas jogar formará um triângulo. As opções são arriscadas não importa que estratégia você emprega, e esta árvore da opção tem potencial de risco ilimitado. Um comerciante deve considerar cuidadosamente se esta estratégia é adequada para a sua tolerância ao risco. O plano . Compramos uma opção e vendemos duas outras opções a preços sucessivamente mais altos. Exemplo. Árvore de opções de call no contrato de futuros de setembro de ouro. Comprar a chamada 1615 ou comprar uma venda put a chamada 1625 ou vender uma venda put a chamada 1635 ou vender uma perda máxima colocar. Se mantido até a expiração, a perda começa em 1645 - prémio recolhido. Ganho Máximo. O lucro do spread de touro - o prêmio arrecadado. Ao investir na compra de opções, você pode perder todo o dinheiro que você investiu. AO VENDER OPÇÕES, VOCÊ PODE PERDER MAIS DO QUE OS FUNDOS QUE VOCÊ INVESTIR. Todas as pernas devem ser chamadas (árvore chamada) ou coloca (colocar árvore). Quando usá-lo. Um comerciante usaria esta estratégia quando heshe pensou que o mdashin subjacente neste goldmdash do caso estava indo fazer um movimento mais altamente, mas não tão altamente quanto a segunda posição curta da opção. Inversamente, um comerciante poderia usar uma árvore da opção da posta se heshe pensou que o mercado foi dirigido mais baixo. Esta opção curta descoberto apresenta risco ilimitado para o comerciante, se não gerido e pode causar sérios danos ao comerciante. O objetivo: O objetivo final de usar esta estratégia é usar o prêmio de opções curtas para financiar a compra da opção de compra, bem como coletar o prêmio no vencimento. Queremos que duas coisas aconteçam: Financiar a compra da opção de compra Cobrar o prêmio da opção na expiração Um plano para sair desse comércio se o mercado se voltar contra você. Tempo até a expiração 8211 especificamente por causa da perna de opção curta. Theta 8211 a decadência do tempo associada a uma opção. Significa o quanto o valor intrínseco é reduzido à medida que o tempo passa. Delta da opção posição 8211 Delta é o movimento percentual da opção em correlação com o contrato de futuros. Tolerância a risco. Na minha opinião, as opções são ótimas ferramentas para utilizar na negociação dos mercados de futuros. Opções são instrumentos flexíveis, mas complexos que envolvem matemática complexa e cenários teóricos que se deve entender antes de negociar em um ambiente ao vivo. Se você tiver alguma dúvida ou quiser começar a usar essas estratégias, eu recomendo que você baixe o guia abaixo e entre em contato com o seu Daniels Trading Broker. Opções sobre Contratos Futuros: Um Guia de Estratégia de Negociação Inscreva-se agora e descubra como estruturar seus negócios com o máximo potencial de lucro. Usando opções de futuros e futuros, quer separadamente ou em conjunto, pode oferecer inúmeras oportunidades comerciais. Divulgação de Risco Este material é transmitido como uma solicitação para entrar em uma transação de derivativos. Este material foi preparado por um corretor da Daniels Trading que fornece comentários sobre o mercado de pesquisa e recomendações comerciais como parte de sua solicitação de contas e solicitação de negócios, porém, a Daniels Trading não mantém um departamento de pesquisa como definido na CFTC Regra 1.71. A Daniels Trading, seus diretores, corretores e funcionários podem negociar derivativos para suas próprias contas ou para contas de terceiros. Devido a vários fatores (como tolerância ao risco, requisitos de margem, objetivos de negociação, estratégias de curto prazo versus longo prazo, análise técnica versus fundamental do mercado e outros fatores), tal negociação pode resultar no início ou na liquidação de posições que são diferentes de Ou contrária aos pareceres e recomendações nele contidos. O desempenho passado não é necessariamente indicativo do desempenho futuro. O risco de perda em contratos futuros de negociação ou opções de commodities pode ser substancial e, portanto, os investidores devem entender os riscos envolvidos na tomada de posições alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a tais investimentos e seus resultados. Você deve considerar cuidadosamente se tal negociação é adequado para você, à luz de suas circunstâncias e recursos financeiros. Você deve ler a página de divulgação de risco acessada na DanielsTrading na parte inferior da página inicial. Daniels Trading não é afiliado com nem endossa qualquer sistema de comércio, boletim informativo ou outro serviço semelhante. A Daniels Trading não garante ou verifica quaisquer declarações de desempenho feitas por tais sistemas ou serviços. Leitor Interacções Trackbacks Últimos Tweets Agitar a sua abordagem para o mercado de amplificador aprender mais de 25 técnicas de amplificação técnicas de amplificador com o nosso guia livre t. coctPYbPUbaT Tempo atrás 3 Dias via Buffer Encontrar oportunidade no E-mini SampP com o nosso guia AZ para E-Mini Futuros Trading Etapa-a-passo estratégias incluídas t. cofS191cPHHf Tempo atrás 3 Dias via Buffer Spread comerciantes Adicionar spreads urso para o seu arsenal de estratégia com este how-to de Senior Broker John Payne: t. co3DHhcdpnPK Tempo atrás 3 Dias via Buffer Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Todos os direitos reservados. Este material é transmitido como uma solicitação para entrar em uma transação de derivativos. Este material foi preparado por um corretor da Daniels Trading que fornece comentários sobre o mercado de pesquisa e recomendações comerciais como parte de sua solicitação de contas e solicitação de negócios, porém, a Daniels Trading não mantém um departamento de pesquisa como definido na CFTC Regra 1.71. A Daniels Trading, seus diretores, corretores e funcionários podem negociar derivativos para suas próprias contas ou para contas de terceiros. Devido a vários fatores (como tolerância ao risco, requisitos de margem, objetivos de negociação, estratégias de curto prazo versus longo prazo, análise técnica versus fundamental do mercado e outros fatores), tal negociação pode resultar no início ou na liquidação de posições que são diferentes de Ou contrária aos pareceres e recomendações nele contidos. O desempenho passado não é necessariamente indicativo do desempenho futuro. O risco de perda em contratos futuros de negociação ou opções de commodities pode ser substancial e, portanto, os investidores devem entender os riscos envolvidos na tomada de posições alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a tais investimentos e seus resultados. Você deve considerar cuidadosamente se tal negociação é adequado para você, à luz de suas circunstâncias e recursos financeiros. Você deve ler a página de divulgação de risco acessada na DanielsTrading na parte inferior da página inicial. Daniels Trading não é afiliado com nem endossa qualquer sistema de comércio, boletim informativo ou outro serviço semelhante. A Daniels Trading não garante ou verifica quaisquer declarações de desempenho feitas por tais sistemas ou serviços.
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