Compensação Diferida. Qual é a Compensação Diferida. Uma parte da remuneração de um empregado que é reservada para ser paga em uma data posterior Na maioria dos casos, os impostos sobre essa renda são diferidos até que seja pago. Formas de compensação diferida incluem planos de aposentadoria, pensão Planos e planos de opções de ações. BREAKING DOWN Compensação diferida. Um empregado pode optar por compensação diferida porque oferece benefícios fiscais potenciais Na maioria dos casos, o imposto de renda é diferido até que a compensação é paga, geralmente quando o empregado se aposenta Se o empregado espera Estar em uma faixa tributária mais baixa após a aposentadoria do que quando eles inicialmente ganhou a compensação, eles têm uma chance de reduzir sua carga tributária Roth 401 ks são uma exceção, exigindo que o empregado para pagar impostos sobre a renda quando é ganho Eles podem ser preferíveis, no entanto , Para os empregados que esperam estar em um escalão de imposto mais alto quando se aposentam e, portanto, prefere pagar impostos em sua atual, menor braço Há muitos mais fatores que af Como a alteração da lei em 2008, a taxa de imposto federal mais alta foi de 35, metade do que era em 1975 Os investidores devem consultar um consultor financeiro antes de tomar decisões baseadas em considerações fiscais. Existem duas grandes categorias de compensação diferida, Qualificados e não qualificados Estes diferem muito em seu tratamento legal e, do ponto de vista de um empregador, a finalidade que servem compensação diferida é muitas vezes usado para se referir a planos não qualificados, mas o termo tecnicamente cobre ambos. Planos regidos pela Lei de Segurança de Renda de Aposentado do Empregado ERISA incluindo 401 k planos, 403 b planos e 457 planos Uma empresa que tem um tal plano em vigor deve oferecê-lo a todos os empregados, embora não a contratantes independentes Qualificação diferida compensação é compensada para o Único benefício de seus destinatários, o que significa que os credores não podem acessar os fundos se a empresa não pagar suas dívidas Contribuições para esses planos são tampadas b Os planos NQDC, também conhecidos como 409 a planos e algemas douradas, proporcionam aos empregadores uma maneira de atrair e reter funcionários especialmente valiosos, uma vez que eles não precisam ser oferecidos a todos os funcionários e não têm limites Contribuições Além disso, os contratantes independentes são elegíveis para os planos NQDC Para algumas empresas, eles oferecem uma maneira de contratar talentos caros sem ter que pagar sua compensação total imediatamente, o que significa que eles podem adiar o financiamento dessas obrigações Essa abordagem, no entanto, pode ser um gamble. NQDCs São acordos contratuais entre empregadores e empregados, por isso, enquanto suas possibilidades são limitadas por leis e regulamentos, eles são mais flexíveis do que planos qualificados Por exemplo, um NQDC pode incluir uma cláusula de não concorrênciacláusula geralmente é paga quando o empregado se aposenta, Também começa em uma data fixa, em uma mudança de propriedade da empresa, ou devido a deficiência, morte ou uma emergência definida estritamente Dependendo o N os termos do contrato, a compensação diferida pode ser retida pela empresa se o empregado for despedido, defeitos a um concorrente ou de outra forma perde o benefício Distribuições antecipadas em planos NQDC desencadear sanções pesadas IRS. Do ponto de vista do empregado, NQDC planos oferecem a Possibilidade de uma carga tributária reduzida e uma maneira de poupar para a aposentadoria Devido aos limites de contribuição, altamente remunerados executivos só podem ser capazes de investir pequenas porções de sua renda em planos qualificados NQDC planos não têm essa desvantagem Por outro lado, há um O risco de que, se a empresa vai à falência os credores irão apreender fundos para os planos NQDC, uma vez que estes não têm as mesmas proteções que os planos qualificados fazem isso faz NQDCs uma opção arriscada para os funcionários cujas distribuições começam anos abaixo da linha ou cujas empresas estão em uma fraca posição financeira. Home artigos. Stock Opções, Restringido Stock, Phantom Stock, ações de apreciação direitos SARs, e Empregado planos de compra de ações ESPPs. There são cinco ba Sic tipos de planos de compensação de ações individuais opções de ações, ações restritas e unidades de ações restritas, direitos de valorização de ações, estoque fantasma e planos de compra de ações dos empregados Cada tipo de plano oferece aos empregados com alguma consideração especial no preço ou termos Nós não cobrem aqui simplesmente oferecendo Os empregados o direito de comprar ações como qualquer outro investidor would. Stock opções dar aos trabalhadores o direito de comprar um número de ações a um preço fixado na concessão de um número definido de anos no futuro Restringido ações e suas unidades de ações restritas relativas restritas RSUs dar Os empregados têm o direito de adquirir ou receber ações, por dom ou compra, uma vez que certas restrições, tais como trabalhar um certo número de anos ou cumprir um objetivo de desempenho, são satisfeitas ações fantasma paga um bônus em dinheiro futuro igual ao valor de um certo número de Ações Direitos de valorização de ações Os direitos de resgate proporcionam o direito ao aumento do valor de um número designado de ações, pago em dinheiro ou ações ações do empregado Planos de compra ESPPs fornecer empregados o direito de comprar ações da empresa, geralmente com um discount. Stock Options. A alguns conceitos-chave ajudam a definir como as opções de ações work. Exercise A compra de ações de acordo com uma option. Exercise preço O preço em que o estoque pode Ser comprado Isto também é chamado de preço de exercício ou preço de concessão Na maioria dos planos, o preço de exercício é o valor justo de mercado da ação no momento em que a concessão é feita. Diferença A diferença entre o preço de exercício eo valor de mercado da ação em O tempo de exercício. Prazo de funcionamento A duração de tempo que o empregado pode manter a opção antes de expirar. Vesting A exigência que deve ser cumprida para ter o direito de exercer a opção, geralmente continuação do serviço por um período específico de tempo ou A reunião de uma meta de desempenho. Uma empresa concede a um empregado opções para comprar um número determinado de ações a um preço de concessão definido As opções vencimento ao longo de um período de tempo ou uma vez determinada meta individual, de grupo ou corporativa S são cumpridas Algumas empresas estabelecem horários baseados no tempo, mas permitem que as opções sejam adquiridas mais cedo se os objetivos de desempenho forem cumpridos. Uma vez adquirido, o empregado pode exercer a opção ao preço da concessão a qualquer momento durante o prazo da opção até a data de vencimento. , Um empregado pode ser concedido o direito de comprar 1.000 ações em 10 por ação As opções vence 25 por ano durante quatro anos e tem um prazo de 10 anos Se a ação sobe, o empregado vai pagar 10 por ação para comprar o estoque The Diferença entre o preço de 10 subvenção eo preço de exercício é o spread Se o estoque vai para 25 após sete anos, eo empregado exerce todas as opções, o spread será de 15 por ação. Tipos de Opções. Options são opções de ações de incentivo ISOs ou Opções de ações não qualificadas ONS, que às vezes são referidas como opções de ações não estatutárias Quando um funcionário exerce uma NSO, o spread no exercício é tributável ao empregado como receita ordinária, mesmo que as ações ainda não sejam vendidas. O montante é dedutível pela empresa Não há período de detenção legalmente exigido para as ações após o exercício, embora a empresa pode impor um Qualquer ganho ou perda subseqüente sobre as ações após o exercício é tributado como um ganho ou perda de capital quando o opção vende as ações. Um ISO permite que um empregado 1 adie a tributação sobre a opção a partir da data de exercício até a data de venda das ações subjacentes e 2 pague impostos sobre o seu ganho inteiro a taxas de ganhos de capital, ao invés de taxas de imposto de renda ordinárias. Devem ser satisfeitas para qualificar para o tratamento de ISO. O empregado deve manter a ação por pelo menos um ano após a data de exercício e por dois anos após a data de concessão. Only 100.000 de opções de ações pode primeiro tornar-se exercível em qualquer ano calendário Isto é medido por O justo valor de mercado das opções na data de concessão Significa que apenas 100.000 em valor de preço de subsídio podem tornar-se elegíveis para ser exercido em qualquer ano Se houver sobreposição de vesting, como ocorreria se opti Ons são concedidos anualmente e adquirir gradualmente, as empresas devem rastrear ISOs pendentes para garantir que os montantes que se torna investido sob diferentes subvenções não excederá 100.000 em valor em qualquer ano Qualquer parte de uma concessão ISO que excede o limite é tratada como um NSO. Preço de exercício não deve ser inferior ao preço de mercado da ação da empresa na data da concessão. Only os funcionários podem qualificar para ISOs. The opção deve ser concedida de acordo com um plano escrito que tenha sido aprovado pelos acionistas e que especifica quantos As ações podem ser emitidas sob o plano como ISOs e identifica a classe de empregados elegíveis para receber as opções As opções devem ser concedidas dentro de 10 anos da data de adoção do plano pelo Conselho de Administração. A opção deve ser exercida dentro de 10 anos do Data de concessão. Se, no momento da concessão, o empregado possui mais de 10 do poder de voto de todas as ações em circulação da empresa, o preço de exercício ISO deve ser pelo menos 110 do valor de mercado da Se não estiverem reunidas todas as regras para as ISOs, então a eventual alienação das ações é qualificada como "qualifying disposition", e o empregado paga o imposto de longo prazo sobre as mais - Aumento total do valor entre o preço de concessão eo preço de venda. A empresa não leva uma dedução fiscal quando há uma disposição qualificante. No entanto, há uma disposição desqualificante, na maioria das vezes porque o empregado exerce e vende as ações antes de cumprir as Qualquer aumento ou diminuição do valor das ações entre exercício e venda é tributado a taxas de ganhos de capital. Nesse caso, a empresa pode deduzir o spread no exercício. Quando um funcionário exerce ISOs e não vende as ações subjacentes até o final do ano, o spread sobre a opção no exercício é um item de preferência para fins do imposto mínimo alternativo AMT Então, mesmo t Embora as ações não tenham sido vendidas, o exercício exige que o empregado acrescente novamente o ganho no exercício, juntamente com outros itens de preferência da AMT, para ver se um pagamento de imposto mínimo alternativo é devido. Em contraste, as NSOs podem ser emitidas para qualquer pessoa - Empregados, diretores, consultores, fornecedores, clientes, etc. Não há benefícios fiscais especiais para os NSOs. No entanto, como um ISO, não há nenhum imposto sobre a concessão da opção, mas quando é exercido, o spread entre a concessão eo preço de exercício É tributável como receita ordinária A empresa recebe uma correspondente dedução fiscal Nota se o preço de exercício da NSO é inferior ao valor justo de mercado, está sujeito às regras de compensação diferida sob a Seção 409A do Internal Revenue Code e pode ser tributado na aquisição e O beneficiário da opção sujeito a penalidades. Exercendo uma opção. Existem várias maneiras de exercer uma opção de compra de ações usando dinheiro para comprar as ações, através da troca de ações que o detentor de opções já possui muitas vezes chamado de swap de ações, por Trabalhando com um corretor de ações para fazer uma venda no mesmo dia, ou executando uma transação de vender para cobrir estes dois últimos são muitas vezes chamados exercícios sem dinheiro, embora esse termo realmente inclui outros métodos de exercício descrito aqui também, que efetivamente fornecer que as ações Será vendido para cobrir o preço de exercício e, possivelmente, os impostos Qualquer empresa, no entanto, pode prever apenas uma ou duas dessas alternativas As empresas privadas não oferecem vendas no mesmo dia ou vender para cobrir e, não raro, restringir O exercício ou a venda das ações adquiridas por meio de exercício até que a empresa seja vendida ou se torne pública. Nas regras para os planos de remuneração de ações entrar em vigor em 2006 FAS 123 R, as empresas devem usar um modelo de preço de opção para calcular o valor presente de todas as opções Prêmios a partir da data de concessão e mostram isso como uma despesa em suas demonstrações de resultados A despesa reconhecida deve ser ajustada com base na experiência de aquisição de direitos, portanto as ações não-vencidas não contam como uma carga para compensação. Os planos de ações restritos fornecem aos funcionários o direito de comprar ações pelo valor justo de mercado ou por um desconto, ou os funcionários podem receber ações sem custo. No entanto, as ações que os funcionários adquirem não são realmente deles ainda - eles não podem tomar posse deles até especificados Restrições lapso Normalmente, a restrição de vesting caduca se o empregado continua a trabalhar para a empresa para um determinado número de anos, muitas vezes três a cinco Restrições baseadas no tempo podem caducar de uma vez ou gradualmente Qualquer restrição poderia ser imposta, no entanto A empresa poderia Por exemplo, restringir as ações até que determinadas metas de desempenho corporativas, departamentais ou individuais sejam alcançadas. Com RSUs de ações restritas, os funcionários não recebem ações até que as restrições caduquem. Em vigor, as RSUs são como ações fantasmas liquidadas em ações em vez de caixa. Com prêmios de ações restritas, as empresas podem optar por pagar dividendos, fornecer direitos de voto ou dar ao empregado outros benefícios St de ser um acionista antes de vesting Fazer isso com RSUs desencadeia tributação punitiva para o empregado sob as regras fiscais para compensação diferida Quando os trabalhadores são concedidos ações restritas, eles têm o direito de fazer o que é chamado uma Seção 83 b eleição Se eles fazem o Eleito, eles são tributados em taxas de imposto de renda ordinárias sobre o elemento de pechincha do prêmio no momento da concessão Se as ações foram simplesmente concedidas ao empregado, então o elemento de pechincha é o seu valor total Se alguma consideração é paga, então o imposto é Com base na diferença entre o que é pago eo justo valor de mercado no momento da concessão Se o preço total é pago, não há imposto Qualquer mudança futura no valor das ações entre o depósito ea venda é então tributada como ganho de capital Ou perda, e não renda ordinária Um funcionário que não faça uma eleição 83 b deve pagar imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o valor pago pelas ações e seu valor justo de mercado quando as restrições caducam Subs As mudanças de valor equivalentes são ganhos ou perdas de capital Os beneficiários de UAN não podem fazer eleições de Seção 83 b. O empregador recebe uma dedução de imposto apenas para os montantes em que os empregados devem pagar impostos sobre a renda, Se o empregado fizer a eleição e pagar o imposto, mas as restrições nunca caducam, o empregado não recebe os impostos pagos reembolsados, nem o empregado obter as ações. A contabilidade de estoque restrita paralela contabilidade opção na maioria dos aspectos Se a única restrição é a aquisição com base no tempo, as empresas contabilizam o estoque restrito, determinando primeiro o custo total da compensação no momento em que o prêmio é feito. No entanto, não é usado o modelo de precificação de opções. , Então um custo de 10.000 é reconhecido Se o empregado compra as ações pelo valor justo, não é registrado qualquer custo se houver um desconto, que conta como um custo O custo é então am Ortized sobre o período de vesting até que as restrições caduquem Porque a contabilidade é baseada no custo inicial, as companhias com preços de parte baixos encontrarão que um requisito vesting para a concessão significa que sua despesa da contabilidade será muito baixa. Se vesting é contingent no desempenho, A empresa estima quando a meta de desempenho é provável de ser alcançada e reconhece a despesa ao longo do período esperado de aquisição Se a condição de desempenho não se basear em movimentos de preço das ações, o valor reconhecido é ajustado para premiações que não Se não se basear em movimentos de preços de ações, não é ajustado para refletir os prêmios que não são esperados ou don t vest. Restricted estoque não está sujeito às novas regras de plano de compensação diferida, mas RSUs são. Rights. Stock direitos de apreciação SARs e estoque fantasma são conceitos muito semelhantes Ambos são essencialmente planos de bônus que não conceder ações, mas sim o direito de recei Um prêmio baseado no valor do estoque da empresa, daí os termos direitos de valorização e SARs fantasma normalmente fornecem ao empregado um pagamento em dinheiro ou ações com base no aumento do valor de um determinado número de ações durante um período específico de tempo O estoque fantasma fornece um bônus em dinheiro ou ações com base no valor de um determinado número de ações, a ser pago no final de um período especificado de tempo SARs pode não ter uma data de liquidação específica como opções, os funcionários podem ter flexibilidade em quando Para optar por exercer o estoque de SAR Phantom pode oferecer dividendos pagos equivalentes SARs não Quando o pagamento é feito, o valor do prêmio é tributado como renda ordinária para o empregado e é dedutível para o empregador Alguns planos phantom condição do recebimento do prêmio Sobre o cumprimento de certos objetivos, tais como vendas, lucros ou outros alvos Estes planos costumam se referir a seu estoque fantasma como unidades de desempenho O estoque fantasma e SARs pode ser dado a qualquer pessoa, mas se eles são dar N fora amplamente para os funcionários e projetado para pagar após a rescisão, há uma possibilidade de que eles serão considerados planos de aposentadoria e estará sujeito a regras de plano de aposentadoria federal Estruturação cuidadosa plano pode evitar este problema. Porque SARs e planos fantasma são essencialmente bônus em dinheiro , As empresas precisam descobrir como pagar por eles Mesmo se os prêmios são pagos em ações, os funcionários vão querer vender as ações, pelo menos em quantidades suficientes para pagar seus impostos A empresa apenas fazer uma promessa de pagar, ou não Realmente colocar de lado os fundos Se o prêmio é pago em estoque, há um mercado para o estoque Se é apenas uma promessa, os empregados acreditam que o benefício é tão fantasma como o estoque Se é em reais fundos reservados para este fim, A empresa vai colocar de lado os dólares de impostos e não no negócio Muitas empresas pequenas, orientadas para o crescimento não pode dar ao luxo de fazer isso O fundo também pode estar sujeito a excesso imposto de renda acumulada Por outro lado, se os funcionários são As ações podem ser pagas pelos mercados de capitais se a empresa for pública ou por adquirentes, se a empresa for vendida. As ações mantidas e os SARs liquidados em caixa estão sujeitos à contabilização de passivos, o que significa que os custos contábeis associados a eles não são liquidados até Eles pagam ou expiram Para SARs liquidadas em caixa, a despesa de compensação para prêmios é estimada a cada trimestre usando um modelo de preço de opção, então trued-up quando o SAR é liquidado para estoque fantasma, o valor subjacente é calculado a cada trimestre e trued-up Até a data de liquidação final, as ações da Phantom são tratadas da mesma forma que a remuneração diferida em dinheiro. Em contrapartida, se uma SAR for liquidada em estoque, então a contabilidade é a mesma que para uma opção. A empresa deve registrar o valor justo da premiação em Conceder e reconhecer a despesa proporcionalmente ao longo do período de serviço esperado Se o prêmio é de desempenho investido, a empresa deve estimar quanto tempo levará para cumprir a meta Se a medição de desempenho está vinculada ao comp Qualquer preço de ações s, deve usar um modelo de preço de opção para determinar quando e se a meta será cumprida. Plano de Compra de Ações do Empregado Planos de compra de ações do ESPPs. Employee planos ESPPs são planos formais para permitir que os empregados para reservar dinheiro durante um período de tempo Chamado de um período de oferta, geralmente fora de deduções de folha de pagamento tributáveis, para comprar ações no final do período de oferta Planos podem ser qualificados sob a Seção 423 do Internal Revenue Code ou não qualificado planos qualificados permitir que os empregados para tratamento de ganhos de capital sobre quaisquer ganhos De ações adquiridas no âmbito do plano se forem cumpridas regras semelhantes às dos ISOs, o mais importante é que as ações sejam mantidas por um ano após o exercício da opção de compra de ações e dois anos após o primeiro dia do período de oferta. Número de regras, o mais importante. Only os empregados do empregador patrocinando o ESPP e os empregados de empresas-mãe ou subsidiárias podem participar. Plans devem ser aprovados pelos acionistas dentro de 12 meses ser Antes ou após a adoção do plano. Todos os funcionários com dois anos de serviço devem ser incluídos, com certas exclusões permitidas para funcionários temporários e de tempo parcial, bem como funcionários altamente remunerados empregados que possuam mais de 5 do capital social da empresa não pode ser incluído. Nenhum empregado pode comprar mais de 25.000 ações, com base no valor justo de mercado do estoque no início do período de oferta em um único ano civil. O prazo máximo de um período de oferta não pode exceder 27 meses, a menos que o preço de compra seja baseado apenas Sobre o justo valor de mercado no momento da compra, caso em que os períodos de oferta pode ser de até cinco anos. O plano pode prever até 15 desconto sobre o preço no início ou no final do período de oferta, ou Uma escolha do mais baixo dos dois. Os planos que não cumprem estes requisitos não são qualificados e não carregam nenhuma vantagem fiscal especial. Em um ESPP típico, os empregados se inscrevem no plano e designam quanto será deduzido do thei R salários Durante o período de oferta, os empregados participantes têm fundos regularmente deduzidos de seu salário depois de impostos e mantidos em contas designadas como preparação para a compra de ações. No final do período de oferta, os fundos acumulados de cada participante são usados para Comprar ações, geralmente com um desconto específico de até 15 do valor de mercado É muito comum ter um recurso look-back em que o preço que o empregado paga é baseado no menor do preço no início do período de oferta ou a No final do período de oferta. Normalmente, um ESPP permite que os participantes se retirem do plano antes que o período de oferta termine e tenham seus fundos acumulados devolvidos a eles. Também é comum permitir que os participantes que permanecem no plano mudem a taxa de Suas deduções de folha de pagamento como o tempo vai on. Employees não são tributados até que eles vendem as ações Como com opções de ações de incentivo, há um período de dois anos de retenção de um ano para se qualificar para tratamento de imposto especial Nt Se o empregado detiver a ação por pelo menos um ano após a data de compra e dois anos após o início do período de oferta, há uma disposição qualificada eo empregado paga imposto de renda ordinário sobre o menor de 1 seu lucro real E 2 a diferença entre o valor da ação no início do período de oferta e o preço descontado a partir dessa data Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital de longo prazo Se o período de detenção não for satisfeito, haverá uma disposição desqualificante , Eo empregado paga imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de compra eo valor da ação na data de compra. Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital. Se o plano prevê não mais que um desconto de 5 fora do mercado justo Valor das ações no momento do exercício e não tem um recurso look-back, não há nenhuma compensação para fins contabilísticos Caso contrário, os prêmios devem ser contabilizados de forma muito semelhante a qualquer outro tipo de stock option. Op E a Mordida de Imposto Diferido. Implementação da Declaração FASB n º 123 R vai além de selecionar um método para valor de opções de ações de empregado CPAs também deve ajudar as empresas a fazer os ajustes de contabilidade tributária necessária para controlar adequadamente os benefícios fiscais de remuneração baseada em ações. R exige que as empresas utilizem a contabilização de imposto diferido para opções de ações de empregados Os atributos de imposto de uma opção determinam se uma diferença temporária dedutível surge quando a empresa reconhece a despesa de compensação relacionada a opções em suas demonstrações financeiras As empresas tratam opções não qualificadas e de incentivo que não seguiram A abordagem do valor justo da Demonstração n º 123 deve estabelecer um pool de abertura de excesso de benefícios fiscais para todos os prêmios concedidos após 15 de dezembro de 1994, como se a empresa tinha sido contabilização de opções de ações sob esta declaração todo o tempo Para fazer isso CPAs deve fazer uma concessão Por omissão, dos efeitos tributários das opções outorgadas, modificadas, liquidadas, confiscadas Ou exercido após a data de vigência da Declaração n º 123.Certain situações incomuns podem exigir tratamento especial Estes incluem casos em que os empregados perdem uma opção antes de ser investido, a empresa cancela uma opção após vesting ou uma opção expira unexercised, normalmente porque está sob a água CPAs também precisam ser cautelosos de possíveis armadilhas quando as opções são subaquáticas, quando a empresa opera em outros países com diferentes leis fiscais ou tem uma perda operacional líquida. Calcular o início APIC pool e os cálculos de imposto em curso exigido pela Declaração n º 123 R é um Complexo processo exigindo registro cuidadoso O método simplificado recém-aprovado acrescenta ainda outro conjunto de empresas de computação precisam executar CPAs deve incentivar as empresas a começar a fazer esses cálculos o mais rapidamente possível como alguns exigem rastrear informações históricas. Nancy Nichols, CPA, PhD, é associado Professor de contabilidade na Universidade James Madison em Harrisonburg, Va Seu e-mail adicionar É Luis Betancourt, CPA, PhD, é professor assistente de contabilidade na Universidade James Madison Seu endereço de e-mail é. Você fez a decisão de metodologia de avaliação necessária e ajudou a empresa a selecionar um método de adoção Agora é hora de sentar e relaxar Enquanto outras empresas lutam para concluir a implementação do FASB Declaração n º 123 revisto, baseado em ações de pagamento, mas esperar Antes de você ficar muito confortável, existem outras empresas preocupações que emitem compensação baseada em ações devem lidar com Embora as questões de avaliação tenham recebido a maior parte do Atenção, os CPAs também devem ajudar as empresas incautas a lidar com as implicações fiscais Declaração n º 123 R. Change é inevitável Em antecipação do gasto obrigatório de opções de ações, 71 empresas estavam revisando ou planejando rever seus programas de incentivo de longo prazo employee. Source Hewitt Associates , Lincolnshire, Illinois. As regras fiscais sob a Declaração n º 123 R são complexas Eles exigem rastreamento de benefícios fiscais de compensação baseada em ações em uma concessão Além disso, para reduzir o impacto da receita de transações futuras, as empresas precisam preparar um histórico de 10 anos de atividades de opções de ações para determinar o valor do pool APIC adicional pago no capital. Artigo descreve o imposto relevante e contabilidade para CPAs podem ajudar os empregadores e clientes a cumprir com os novos requisitos mais facilmente. THE FUNDO FASB emitiu Declaração n º 123 R em dezembro de 2004 Sob a Declaração anterior n º 123, as empresas tiveram a escolha de contabilidade baseada em ações Pagamentos utilizando o método do valor intrínseco da APB Opinião nº 25, Contabilização de Ações Emitidas aos Empregados, ou um método de valor justo A maioria usou o método de valor intrínseco O Pronunciamento nº 123 R eliminou essa escolha e exige que as empresas usem o método do valor justo Valor das opções de empregados, as empresas devem usar um modelo de precificação de opções, como Black-Scholes-Merton ou treliça. Além de selecionar um modelo de precificação, as empresas precisam considerar a O impacto da contabilização tributária diferida das opções de despesa com base no valor justo Com a Posição do Pessoal do FASB no 123 R -3 permitindo que a maioria das empresas até pelo menos 11 de novembro de 2006, para determinar um método para calcular o conjunto de benefícios fiscais excedentes, ainda há tempo para CPAs Para ajudar as empresas a se preparar para as questões fiscais diferidas Declaração n º 123 R cria. DEFERRED TAX CONTABILIDADE Declaração n º 123 R exige que as empresas utilizam contabilidade fiscal diferida para as opções de ações do empregado Uma opção s atributos fiscais determinará se uma diferença temporária dedutível surgirá quando uma empresa Reconhece a despesa de compensação relacionada a opções em suas demonstrações financeiras. Opções de ações não qualificadas NQSOs Quando uma empresa concede a um empregado uma NQSO, ela reconhece a despesa de remuneração relacionada e registra um benefício fiscal igual à despesa de compensação multiplicada pela taxa de imposto de renda da empresa. Cria um ativo fiscal diferido porque a empresa está tomando uma dedução de demonstrações financeiras que não é atualmente de Quando um funcionário exerce um NQSO, a empresa compara a dedução fiscal permitida com a despesa de compensação financeira relacionada calculada anteriormente e credita o benefício fiscal associado a qualquer dedução fiscal em excesso para a APIC. Em outras palavras, os CPAs devem comparar a Benefício tributário real com o ativo de imposto diferido e crédito qualquer excesso para o patrimônio líquido em vez de para a demonstração de renda. Se a dedução de imposto for menor que a despesa de compensação de demonstrações financeiras, a baixa do ativo fiscal diferido remanescente é carregada contra o APIC Pool Se o montante exceder o pool, o excesso é imputado ao rendimento. Um activo tributário diferido da empresa normalmente difere do seu benefício fiscal realizado Pense no activo por impostos diferidos como uma estimativa baseada no custo de compensação registado para fins contabilísticos As empresas não devem esperar O ativo fiscal diferido para igualar o benefício fiscal que acabam recebendo o Anexo 1 ilustra a contabilização de NQSOs um D impostos diferidos. Em 01 de janeiro de 2006, XYZ Corp concede opções de Jane Smith em 100 partes As opções têm um preço de exercício de preço de 10 ações na data da concessão, vencimento no final de três anos e têm um justo valor de 3 Todos os As opções são esperadas. Assim, o custo de compensação a ser reconhecido ao longo do período de três anos é de 300 100 opções X 3 Supondo que uma taxa de imposto de 35, os mesmos lançamentos diários seriam feitos anualmente em 2006, 2007 e 2008 para registrar o custo de compensação E o correspondente imposto diferido. DR Compensação Custo. Cr Adicional pago em capital. Reconhecer o custo de compensação. DR Ativo fiscal diferido. Reconhecer um ativo fiscal diferido pela diferença temporária relacionada ao custo de remuneração. No final de 2008, o saldo do ativo fiscal diferido é de 105 e 300 em capital integralizado adicional. Assuma que Smith exerce suas opções em 2009, quando o preço da ação for 30 Por ação Se o estoque comum de XYZ for estoque sem par, registraria o exercício como segue. O APIC POOL A indicação No. 123 R fornece duas alternativas de transição o método prospectivo modificado e o método retrospectivo modificado com reexpressão Além disso, a Posição de Pessoal no 123 R -3, que FASB postou em seu site em 11 de novembro de 2005, oferece uma terceira opção simplificada Em todos os CPAs casos devem ajudar as empresas a calcular o montante de excesso de benefícios fiscais elegíveis APIC pool na data de adoção Isso é importante porque ajuda a evitar Uma declaração de renda adicional atingiu os lucros para futuros exercícios de opções ou cancelamentos que não seguiram a abordagem de valor justo da Declaração original n º 123 deve estabelecer um pening pool of excess tax benefits included in APIC related to all awards granted and settled in periods beginning after December 15, 1994, as if the company had been accounting for stock awards under the Statement no 123 approach all along These companies also should determine what their deferred tax assets would have been had they followed Statement no 123 s recognition provisions. If, after adopting Statement no 123 R , a company s book expense on an option exercise is greater than the tax deduction, the difference, adjusted for taxes, is applied against the existing APIC pool It does not have an impact on the current-year financials Without the APIC pool, the tax-adjusted difference would be an additional income statement expense. Obviously, calculating the beginning APIC pool and the deferred tax asset will take some time CPAs must do a grant-by-grant analysis of the tax effects of all options granted, modified, settled, forfeited or exercised after the effective date of the origina l Statement no 123 That statement was effective for fiscal years beginning after December 15, 1995 For entities that continued to use the Opinion no 25 approach, pro forma disclosures needed to include the effects of all awards granted in fiscal years beginning after December 15, 1994.For companies that were using the recognition provisions of Opinion no 25, a good starting point will be the information used previously for Statement no 123 disclosure purposes The tax return preparation files should include information on NQSOs exercised and ISO disqualified dispositions Human resource department files may be another good source of information. Although recordkeeping must be done on a grant-by-grant basis, ultimately the excess tax benefits and the tax-benefit deficiencies for each grant are netted to determine the APIC pool Awards granted before the effective date of Statement no 123 are excluded from the computation. SEC Staff Accounting Bulletin no 107 says a company needs to calculate the APIC pool only when it has a current-period shortfall Given the difficulty of obtaining 10-year-old information, companies should start this calculation as soon as possible in case it is needed. THE SIMPLIFIED APPROACH A recent FASB staff position allows companies to elect a simpler approach to calculating the beginning balance of the APIC pool Under this method the beginning balance equals the difference between. All increases in additional paid-in capital recognized in the company s financial statements related to tax benefits from stock-based compensation during the periods following adoption of Statement no 123 but before the adoption of Statement no 123 R. The cumulative incremental compensation expense disclosed during the same period, multiplied by the company s current blended statutory tax rate when it adopts Statement no 123 R. The blended tax rate includes federal, state, local and foreign taxes Cumulative incremental compensation is the expense calculated using Statement n o 123 minus the expense using Opinion no 25 The expense should include compensation costs associated with awards that are partially vested at the date of adoptionpanies have one year from the later of the date they adopt Statement no 123 R or November 10, 2005, to select a method for computing the APIC pool. THE IMPACT OF GRANT-BY-GRANT TRACKING Companies determine whether an employee s exercise of an NQSO creates an excess tax benefit or deficiency on a grant-by-grant basis by looking at the compensation expense and related deferred tax asset they recorded for each specific grant to see the amount of deferred tax asset relieved from the balance sheet The deferred tax assets related to all unexercised awards are not considered If the employee exercises only a portion of an option award, then only the deferred tax asset related to the exercised portion is relieved from the balance sheet. STRADDLING THE EFFECTIVE DATE Many companies using the modified prospective application method will ha ve NQSOs that were granted and at least partially vested prior to adopting Statement no 123 R When employees exercise these options, the company should record the reduction in current taxes payable as a credit to APIC to the extent it exceeds the deferred tax asset, if any Exhibit 3 below, illustrates the impact of NQSOs that straddle the effective date. UNUSUAL SITUATIONS CPAs implementing the tax aspects of Statement no 123 R may encounter some unique circumstances. Forfeiture before vesting Employees who leave a company frequently forfeit their options before the vesting term is complete When this happens, the company reverses the compensation expense, including any tax benefit it previously recognized. Cancellation after vesting If an employee leaves the company after options vest but does not exercise them, the company cancels the options When NQSOs are canceled after vesting, the compensation expense is not reversed but the deferred tax asset is The write-off is first charged to API C to the extent there are cumulative credits in the APIC pool from the prior recognition of tax benefits Any remainder is expensed through the company s income statement. Expiration Many nonqualified options expire unexercised, usually because the options are underwater meaning the option price is higher than the stock s current market price The same rules apply as with cancellation after vesting the compensation expense is not reversed but the deferred tax asset is The write-off is first charged to APIC to the extent there are cumulative excess tax benefits Any remaining amount is expensed through the company s income statement. POSSIBLE PITFALLS When implementing Statement no 123 R CPAs need to exercise some caution in certain areas. Deferred tax rates Companies that operate in more than one country need to be especially careful computing the deferred tax asset Such computations should be performed on a country-by-country basis, taking into account the tax laws and rates in each jurisdi ction Tax laws about stock option deductions vary around the world Some countries do not allow deductions while others permit them at the grant or vesting date. Underwater options When an option is underwater, Statement no 123 R does not permit the company to record a valuation allowance against the deferred tax asset Valuation allowances are recorded only when a company s overall tax position shows future taxable income will not be sufficient to realize all of the benefits of its deferred tax assets The deferred tax asset related to underwater options can be reversed only when the options are canceled, exercised or expire unexercised operating losses A company may receive a tax deduction from an option exercise before actually realizing the related tax benefit because it has a net operating loss carryforward When that occurs, the company does not recognize the tax benefit and credit to APIC for the additional deduction until the deduction actually reduces taxes payable. CASH FLOW IMPACT The method a company selects to compute the APIC pool also has an impact on how it represents realized tax benefits in its cash flow statement Under Statement no 123 R companies must use a gross approach to reporting excess tax benefits in the cash flow statement The excess tax benefit from exercised options should be shown as a cash inflow from financing activities and as an additional cash outflow from operations Excess tax benefits cannot be netted against tax-benefit deficiencies The amount shown as a cash inflow from financing will differ from the increase in APIC due to excess tax benefits when the company also records tax-benefit deficiencies against APIC during the periodpanies that elect the simplified approach will report the entire amount of the tax benefit that is credited to APIC from options that were fully vested before they adopted Statement no 123 R as a cash inflow from financing activities and a cash outflow from operations For partially vested options or those gran ted after adopting Statement no 123 R , the company will report only the excess tax benefits in the cash flow statement. A good starting point for calculating the beginning APIC pool and deferred tax asset is the information the company used for Statement no 123 disclosure purposes Tax return preparation files and human resource records also may include information on exercised NQSOs and any ISO disqualified dispositionspanies need to calculate the APIC pool only when they have a current-period shortfall However, given the difficulty of obtaining 10-year-old information, it s a good idea to start this calculation as soon as possible in case it is needed. If a company operates in more than one country, be careful when computing the deferred tax asset Perform the computations on a country-by-country basis, taking into account the tax laws and rates in each jurisdiction. FINAL THOUGHTS Many companies are still considering modifications to their existing stock option plans before they adopt S tatement no 123 R Those with underwater stock options are deciding whether to accelerate the vesting to avoid recognizing compensation expense Although the compensation expense deduction can be avoided under the modified prospective method, the impact on the APIC pool cannot be avoided When the options eventually expire unexercised, the company must write off the as-if deferred tax asset against the APIC pool to the extent of net excess tax benefits Depending on the size of the option grant, this may reduce the APIC pool to zero. The income tax accounting requirements of Statement no 123 R are very complex Both the computation of the beginning APIC pool and the ongoing calculations require companies to develop a process for tracking individual stock option grants The newer simplified method only adds another set of computations companies will have to perform Public companies also must focus on designing the proper internal controls to meet the requirements of section 404 of the Sarbanes - Oxley Act Combined with the potential difficulty of tracking down 10-year-old information, the obvious conclusion is to start now.
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